1. 远期利率是什么意思啊?
远期利率:即期利率水平
2. 远期利率 是什么意思啊?
远期利率则是指隐含在给定的即期利率之中,从未来的某一时点到另一时点的利率。
如果我们已经确定了收益率曲线,那么所有的远期利率就可以根据收益率曲线上的即期利率求得。所以远期利率并不是一组独立的利率, 而是和收益率曲线紧密相连的。在成熟市场中, 一些远期利率也可以直接从市场上观察到, 即根据利率远期或期货合约的市场价格推算出来
以储蓄利率为例:
现行银行储蓄一年期利率为4.14,二年期利率为4.68,10000元,存一年本利和为(不计所得税等)10000×(1+0.0414)=10414元,存两年为10000×(1+0.0468)^2=10957.9元,如果储户先存一年,到期后立即将本利和再行存一年,则到期后,本利和为10000×(1+0.0414)^2=10845.14元,较两年期存款少得10957.9-10845.14=112.76元,之所以可以多得112.76元,是因为放弃了第二年期间对第一年本利和10414元的自由处置权,这就是说,较大的效益是产于第二年,如果说第一年应取4.14的利率,那么第二年的利率则是:
(10957.9-10414)/10414×100%=5.22%,这个5.22%便是第二年的远期利率。
从这个词汇的现实意义考虑:
放弃了未来特定时间内的对特定货币,商品或其它资产的自由支配权,而获得的一笔额外收益.
比如,一笔2年期的定期存款,比一笔存款在一年定期满后,再取出来加上利息存入银行一年之后所获得的总收益要多.
这笔多出的收益,就是远期利率.反过来,你放弃了一年后自由支配这笔资金的成本就是这部分收益.
远期利率与即期利率的区别:
他们的区别在于计息日的起点不同,即期利率的起点在当期时刻,而远期利率的起点在未来的某一时刻。
3. 长期利率和远期利率是一个意思吗?
长期利率和远期利率区别:
1、长期利率是短期利率的对称。是指融资期限在一年以上的各种金融资产的利率,如各种中长期债券利率、各种中长期贷款利率等,是资本市场的利率。
2、远期利率则是指隐含在给定的即期利率之中,从未来的某一时点到另一时点的利率。
3、长期利率一般指一段时间的利率水平的平均情况。远期利率是指约定某个未来时间的利率水平。
4. 长期利率和远期利率是一个意思吗?
长期利率和远期利率区别:
1、长期利率是短期利率的对称。是指融资期限在一年以上的各种金融资产的利率,如各种中长期债券利率、各种中长期贷款利率等,是资本市场的利率。
2、远期利率则是指隐含在给定的即期利率之中,从未来的某一时点到另一时点的利率。
3、长期利率一般指一段时间的利率水平的平均情况。远期利率是指约定某个未来时间的利率水平。
5. 长期利率和远期利率是一个意思吗?
长期利率和远期利率区别:1、长期利率是短期利率的对称。是指融资期限在一年以上的各种金融资产的利率,如各种中长期债券利率、各种中长期贷款利率等,是资本市场的利率。2、远期利率则是指隐含在给定的即期利率之中,从未来的某一时点到另一时点的利率。3、长期利率一般指一段时间的利率水平的平均情况。远期利率是指约定某个未来时间的利率水平。
6. 远期利率 由什么决定
期利率是由一系列即期利率决定的。
假设现在时刻为 t,T 时刻到期的即期利率为 r,T * 时刻(T * > T)到期的即期利率为r * ,则t时刻的T * − T期间的远期利率rF应满足以下等式:
rF(T * − T) = r * (T * − t) − r(T − t) (1)
若式(1)不成立,就存在套利空间。
对rF(T * − T) = r * (T * − t) − r(T − t)变形可得:
(2)
这是远期利率的常用计算公式,进一步变形可得
(3)
如果即期利率期限结构在T * − T期间是向上倾斜的,即r * > r,则rF > r * ;
如果即期利率期限结构在T^*-T期间是向下倾斜的,即r * < r,则rF < r * 。
7. 远期利率
远期利率是隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。确定了收益率曲线后,所有的远期利率都可以根据收益率曲线上的即期利率求得,远期利率是和收益率曲线紧密相连的。在现代金融分析中,远期利率应用广泛。它们可以预示市场对未来利率走势的期望,是中央银行制定和执行货币政策的参考工具。在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率
本条内容来源于:中国法律出版社《新编金融法小全书(第五版)》
8. 什么是即期利率与远期利率
即期利率是债券票面所标明的利息收益或购买债券时所获得的折价收益与债券当前价格的比率。是某一给定时点上无息证券的到期收益率。购买政府发行的有息债券,在债券到期后,债券持有人可以获得连本带利的一次性支付,一次性所得收益与本金的比率为即期利率。
远期利率是隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。确定了收益率曲线后,所有的远期利率都可以根据收益率曲线上的即期利率求得,远期利率是和收益率曲线紧密相连的。
扩展资料:
即期利率和远期利率的区别在于计息日起点不同,即期利率的起点在当前时刻,而远期利率的起点在未来某一时刻。例如,当前时刻为2005年9月5日,这一天债券市场上不同剩余期限的几个债券品种的收益率就是即期利率。
在当前时刻,市场之所以会出现2年到期与1年到期的债券收益率不一样,主要是因为投资者认为第2年的收益率相对于第1年会发生变化。
参考资料来源:百度百科-即期利率
参考资料来源:百度百科-远期利率